Netafim, icone israélienne, est en train de changer de main : la société, créé par un Kibboutz, fabricant de matériel d’irrigation goutte-à-goutte et estimé globalement à 2 milliards de dollars a été racheté par Mexichem qui a promis de continuer à fabriquer en Israël pendant 20 ans.
Ainsi, Mexichem achète 80 % de Netafim, le plus grand fabricant mondial de matériel d’irrigation goutte-à-goutte, pour 1,5 milliard de dollars ce qui correspond à une valeur totale de la société de 1,9 milliards de dollars.
Le fond d’investissement Permira, qui, il y a six ans, a acquis une participation majoritaire dans Netafim de 63 %, recevra 1,16 milliards de dollars. Mexichem achète également 12,7 % des parts détenus par le Kibboutz Hatzerim (qui conserve 20 % de part) pour la somme de 240 millions de dollars. Le Kibboutz Magal vend, lui, toutes ses parts pour la somme de 114 millions de dollars.
Mexichem, qui fabrique des canalisations en PVC, a une valeur sur le New York Stock Echange de 5,8 milliards de dollars.
Les actions pour contrôler la prise de participation majoritaire pour Netafim ont été confiées à deux géants de Wall Street, Merrill Jynch Bank of America et Goldmann Sachs qui étaient en concurrence avec cinq autres candidats dont Fortive et Stanley des USA, le fond d’investissements chinois Ningxia et Primavera Xinlong et le Fond d’Investissements Temasek du gouvernement de Singapour.
En Israël, Netafim possède trois usines, aux kibboutz Hatzerim, Magal et Yiftach. Mexichem s’est engagé à maintenir, en Israël, la fabrication à son niveau actuel pendant 20 ans.
Permira est devenu majoritaire chez Netafim en septembre 2011 pour une valeur d’entreprise de 850 millions de dollars. (Depuis lors, l’indice MSCI World a augmenté de 78 % et l’indice S & P-500 de blue chips a gagné 118%). Les premières années de Netafim sous le contrôle de Permira ont été marquées par une croissance lente, mais par la suite, Netafim, dirigé par Ran Maidan a intensifié ses investissements et augmenté ses ventes et ses bénéfices.
Pour 2017, Netafim devrait atteindre une valeur d’EBITDA de 135 millions et un chiffre d’affaires de 950 millions de dollars à comparer avec une valeur d’EBITDA de 115 millions et un chiffre d’affaires de 875 millions de dollars en 2016. Cette croissance a été stimulée par une augmentation des ventes de la Chine et de l’Inde et de l’Afrique ; Kenya, Tanzanie, Côte d’Ivoire, Ethiopie, Botswana, Namibie et Afrique du Sud.
